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닉 리슨
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니컬러스 리슨(Nicholas Leeson)
(1967년 2월 25일~ )
영국의 파생상품 딜러. 공식 웹사이트
200년의 역사를 가진 영국 베어링스 은행을 개인의 과욕과 오판으로 파산시킨 장본인.
리슨의 범죄 행각을 수사하면서 더욱 놀라운 사실이 밝혀졌다. 그는 취업 전의 범죄로 3,000파운드의 벌과금을 추징당한 전력을 숨겼으며, 당시 막대한 거래를 수행하기 위해 문서를 위조해 왔음이 드러나, 증권업계 종사자로서의 윤리적 결격자가 취업했음이 밝혀진 것이었다. 그런데도 리슨이 적격성심사를 통과하고 취업한 것이었기에 영국의 금융업계 자율규제와 감독당국의 역량에 심각한 문제가 있음이 남김없이 폭로되었다.
그는 옥중에서 자신의 경험을 《Rogue Trader》라는 제목의 자서전으로 썼으며, 같은 제목으로 2000년 이완 맥그리거 주연의 영화가 만들어졌다. 그의 자서전은 국내에서 《금융가의 불한당》으로 정발되었으며, 영화는 《겜블》이라는 제목으로 개봉되었다.
수감생활 중 아내 리사 리슨(Lisa Leeson)에게 이혼당했으며, 이후 2003년에 아일랜드 출신의 미용사 리오나 토메이(Leona Tormay)와 결혼하여 살고 있다. 공식적으로는 2011년 2월까지 아일랜드 서부의 골웨이(Galway)의 축구단인 골웨이 유나이티드 FC (Galway United FC)의 CEO를 하고 있었다. 그리고 그가 CEO이던 이 팀은 아일랜드 리그에 퇴출당해 비프로 리그팀으로 있었다가 결국 그가 물러난 뒤에 아일랜드 축구리그로 2014년 복귀했다.
최근에는 위험 관리부터 기업 지배 구조, 건강 관리 및 웰빙 등 다양한 주제를 다루는 연설가로 활동중이다.
경제/경영학계의 입장에서 살펴보면 리슨이 '고위험-고수익'이라는 파생상품 거래의 본질을 망각하고 헷지 없이 과도한 거래를 한 탓도 있지만, 그가 모든 잘못을 저지른 것이라고 볼 수는 없다. 리슨의 상급자들이 파생상품이라는 전문적인 거래에 참여하는 리슨을 과도하게 신뢰(정확히는 무신경하게 방치)하면서 비밀 계좌를 전혀 알아차리지 못한 점과, 비밀계좌와 같이 매매와 그에 따른 장부관리를 리슨이 단독으로 수행하는 등 베어링스 은행의 내부통제 시스템이 전무했다는 점이 결정적이었다. 사실 싱가포르 상품거래소(SIMEX, 현 SGX)도 손실의 직접적 원인이 아니었고 옵션 포지션보다 닛케이 225 지수선물 매수포지션을 최후에 순간에 약 43,000계약, 전체 미결제 약정의 30% 수준을 보유할 때까지도 아무런 시장 조치가 없었던 것이 은행 파산에 결정적이었다.
즉 리슨의 스트래들 포지션은 하락장에서의 선물 매수포지션 규모에 비하면 적은 셈이었으나, 코스피200 옵션 시장이 태동할 무렵 대한민국 언론들은 옵션 매도가 베어링스를 파산시켰다는 식으로 서술하며 옵션 매도에 대해 지나치게 부정적인 인식을 심어주었다. 그래서 개인들은 겁을 먹고 옵션 매수에만 나섰고, 초창기부터 수 년 이상의 상당한 기간동안 한국 파생 시장은 코스피 옵션 매도자들에게는 황금어장이나 다름없었다.[1]
이후 닉 리슨은 선물거래의 위험성과 그 선물거래를 관리하고 규제하는 시스템에 대한 부족을 직접 시연하며 널리 알린 '공로'를 인정받아 1995년 이그노벨상 경제학상을 수상했다.
(구)주식 갤러리에도 이 사건을 묘사한 만화가 있다.
(1967년 2월 25일~ )
1. 개요[편집]
영국의 파생상품 딜러. 공식 웹사이트
200년의 역사를 가진 영국 베어링스 은행을 개인의 과욕과 오판으로 파산시킨 장본인.
2. 그 후[편집]
리슨의 범죄 행각을 수사하면서 더욱 놀라운 사실이 밝혀졌다. 그는 취업 전의 범죄로 3,000파운드의 벌과금을 추징당한 전력을 숨겼으며, 당시 막대한 거래를 수행하기 위해 문서를 위조해 왔음이 드러나, 증권업계 종사자로서의 윤리적 결격자가 취업했음이 밝혀진 것이었다. 그런데도 리슨이 적격성심사를 통과하고 취업한 것이었기에 영국의 금융업계 자율규제와 감독당국의 역량에 심각한 문제가 있음이 남김없이 폭로되었다.
그는 옥중에서 자신의 경험을 《Rogue Trader》라는 제목의 자서전으로 썼으며, 같은 제목으로 2000년 이완 맥그리거 주연의 영화가 만들어졌다. 그의 자서전은 국내에서 《금융가의 불한당》으로 정발되었으며, 영화는 《겜블》이라는 제목으로 개봉되었다.
수감생활 중 아내 리사 리슨(Lisa Leeson)에게 이혼당했으며, 이후 2003년에 아일랜드 출신의 미용사 리오나 토메이(Leona Tormay)와 결혼하여 살고 있다. 공식적으로는 2011년 2월까지 아일랜드 서부의 골웨이(Galway)의 축구단인 골웨이 유나이티드 FC (Galway United FC)의 CEO를 하고 있었다. 그리고 그가 CEO이던 이 팀은 아일랜드 리그에 퇴출당해 비프로 리그팀으로 있었다가 결국 그가 물러난 뒤에 아일랜드 축구리그로 2014년 복귀했다.
최근에는 위험 관리부터 기업 지배 구조, 건강 관리 및 웰빙 등 다양한 주제를 다루는 연설가로 활동중이다.
3. 평가[편집]
경제/경영학계의 입장에서 살펴보면 리슨이 '고위험-고수익'이라는 파생상품 거래의 본질을 망각하고 헷지 없이 과도한 거래를 한 탓도 있지만, 그가 모든 잘못을 저지른 것이라고 볼 수는 없다. 리슨의 상급자들이 파생상품이라는 전문적인 거래에 참여하는 리슨을 과도하게 신뢰(정확히는 무신경하게 방치)하면서 비밀 계좌를 전혀 알아차리지 못한 점과, 비밀계좌와 같이 매매와 그에 따른 장부관리를 리슨이 단독으로 수행하는 등 베어링스 은행의 내부통제 시스템이 전무했다는 점이 결정적이었다. 사실 싱가포르 상품거래소(SIMEX, 현 SGX)도 손실의 직접적 원인이 아니었고 옵션 포지션보다 닛케이 225 지수선물 매수포지션을 최후에 순간에 약 43,000계약, 전체 미결제 약정의 30% 수준을 보유할 때까지도 아무런 시장 조치가 없었던 것이 은행 파산에 결정적이었다.
즉 리슨의 스트래들 포지션은 하락장에서의 선물 매수포지션 규모에 비하면 적은 셈이었으나, 코스피200 옵션 시장이 태동할 무렵 대한민국 언론들은 옵션 매도가 베어링스를 파산시켰다는 식으로 서술하며 옵션 매도에 대해 지나치게 부정적인 인식을 심어주었다. 그래서 개인들은 겁을 먹고 옵션 매수에만 나섰고, 초창기부터 수 년 이상의 상당한 기간동안 한국 파생 시장은 코스피 옵션 매도자들에게는 황금어장이나 다름없었다.[1]
이후 닉 리슨은 선물거래의 위험성과 그 선물거래를 관리하고 규제하는 시스템에 대한 부족을 직접 시연하며 널리 알린 '공로'를 인정받아 1995년 이그노벨상 경제학상을 수상했다.
(구)주식 갤러리에도 이 사건을 묘사한 만화가 있다.
[1] 물론 지금보다 쉬웠다는 얘기지 당시에도 여러 사람을 황천길로 보내곤 했다. 옵션 매도는 작지만 꾸준한 수익이 가능해도 변동성이 터질 경우 한방에 올인날수 있는 포지션이기 때문에 정확한 설계가 필요한 포지션이다.